????11月13日，我市廣盛小額貸款公司在全國中小企業股份轉讓系統掛牌，成為全疆第二家成功掛牌“新三板”的類金融企業。眾所周知，“新三板”被譽為創業板上市企業的孵化器，企業一旦成功掛牌，將有機會獲得長足發展。因此，現在有越來越多的公司將掛牌“新三板”作為壯大自身的發展戰略之一。那么，企業怎樣才能掛牌“新三板”？準備期間，企業又有什么需要注意的問題？本期《理財周刊》邀請了廣盛小額貸款公司總經理趙俊將結合實際經歷，談“廣盛小貸”成功掛牌“新三板”的經驗。

????記者：“廣盛小貸”為什么要選擇掛牌“新三板”系統？

????趙?。浩髽I一旦成功掛牌，可以通過價格發現、引入風投、銀行貸款等方式增強掛牌企業的融資能力，降低企業的融資成本促進企業發展。同時，通過規范運作、適度信息披露、相關部門監管等，可以促進掛牌企業健全治理結構，熟悉資本市場，促進企業盡快達到創業板上市公司的要求，進一步為在主辦上市向公眾發行股票融資奠定了基礎。

????另外，“新三板”系統對企業財務要求較低，以及國家宏觀政策和地方政府對中小企業申報“新三板”掛牌的有力支持，因此，當下中小企業紛紛將“新三板”掛牌作為了企業發展壯大的重要戰略手段之一。

????“廣盛小貸”作為一家國有控股的小額貸款公司，成立三年來，累計提供融資服務800余人次，發放貸款超過5億元人民幣，信貸資產良好，經營利潤逐年升高。但隨著公司及業務規模的不斷發展壯大，不能吸收社會公眾存款、信貸資金來源有限的情況，像一堵無形的墻一樣，阻礙著公司的進一步發展壯大。

????對此，我公司也想了很多辦法，例如辦理委托貸款、發行貸款收益權質押融資產品、向再貸款公司貸款等。但這些過程中所產生的融資成本近百分之十甚至更高。加之公司經營過程中產生的各種費用，貸款利率又隨著國家利率變化屢次下調，利潤空間越來越小。因此，為了降低融資成本、完善公司治理，“廣盛小貸”選擇了掛牌“新三板”。

????記者：掛牌“新三板”要做好哪些準備工作？

????趙?。菏紫?，是心理準備。企業要想掛牌，控股股東和管理決策層首先得做好充分的心理準備。心理準備主要包括三個方面：第一，必須有“新三板”掛牌的志向和戰略眼光。企業的決策層，特別是控股股東，在企業各方面發展良好、業績穩定增長、行業健康發展等條件下，應建立掛牌的決心和信心。在這一點，我們的控股公司廣盛投資以及董事長都非常支持我們的上市工作，給予了我們堅定地信念和堅強的后盾。同時，決策層要對本企業成長與發展的長遠目標有一個清晰的輪廓，認真分析本企業現有各方面的條件，權衡利弊，合理規劃，在企業發展的不同階段，選擇企業成長的最佳時機，結合本公司特點選擇最合適的資本市場，以最經濟、最有效的形式募集公司經營發展資金，以壯大企業的實力。

????第二，要有風險承受能力?！靶氯濉睊炫朴幸粋€審批過程，不是每一個企業都能夠順利通過審批而如期掛牌，因此，企業還必須有不成功的心理準備，對于新三板準備過程以及申報階段花費的成本費用要有一定的承受能力。

????第三，要有“新三板”掛牌乃至后期IPO上市的基本知識。企業的大股東及主要高管人員，要通過參加有關上市基本知識的培訓，對照本企業的基本情況，并以發展的眼光進行分析，判斷本企業通過努力是否能夠達到“新三板”掛牌的基本條件，是否值得掛牌。一旦通過認真研判后做出決定，管理層就要義無反顧的積極準備，為成功掛牌“新三板”全力以赴。

????其次，是實務準備。實務準備是公司新三板掛牌成功與否的關鍵，根據我公司的準備情況，我主要總結出以下幾個方面：第一，組織準備。新三板掛牌是一項比較紛繁復雜的工作，這項工作涉及面廣、工作量大，貫穿公司成立、發展的始末，公司必須調配合適的人才、成立專門的組織來從事這項工作。針對我公司的情況，我公司專門成立了以總經理、財務總監為首的上市工作小組，并要求綜合部、風險部、財務部全體人員兼職上市工作小組成員，負責開展掛牌的各項具體工作，主要包括配合券商、律師、會計師、評估師等中介機構工作，按照要求提供系列詳盡資料，完成各機構安排的各項工作。

????第二，業績準備。公司業績的好壞是決定其能否成功掛牌的關鍵，良好的經營業績是企業成功掛牌的重要保證。因此，要想掛牌，必須在業績方面有一個精細的籌劃。首先，必須做到業績突出，我公司自2012年成立以來，經營利潤穩步提升，同時在貸款風險方面控制良好，目前未產生過不良貸款，這為公司上市“新三板”打下了堅實的基礎。其次，在公司的經營規模的發展、盈利能力等指標也是公司上市新三板的關鍵指標。

????第三，財務會計準備。企業要成功掛牌“新三板”，首先必須保證企業申報期內的財務報表順利通過會計師事務所審計，出具無保留意見的審計報告。因此，企業的財務管理、會計核算是否規范，涉稅事項的處理是否規范也尤為重要。

????第四，制度建設準備。企業要成功掛牌“新三板”，必須在各方面規范運作，要做到規范運作。首先必須建立健全適合企業自身發展特點的管理制度體系，主要包括組織體系、行政管理體系、人力資源管理體系、財務管理體系、市場營銷管理體系等。這一方面，我公司在2014年6月股改前就在不斷完善健全，對公司介紹、公司文化、公司大事記、公司章程、公司組織架構、公司各部門職責等資料進行了完善建檔，并在今年新三板申報工作啟動前夕相繼完善補充了人力資源管理制度、員工績效考核制度、內控風險管理制度等。這些準備工作，都為我公司順利開展“新三板”申報工作奠定了扎實的基礎。

????記者：企業準備掛牌“新三板”期間該注意哪些問題？

????趙?。鹤鳛楣尽靶氯濉睊炫普麄€過程的參與者和見證者，我認為，在準備新三板上市的過程中，公司不但要考慮歷史沿革梳理、治理結構規范、持續盈利保障等幾個關鍵性問題，同時還應該注意財務性的問題。新三板目前審核重點在擬掛牌企業是否如實、詳盡的進行披露，瑕疵披露是可以接受的，但一定要屬實。針對我公司遇到的一些問題和解決問題的方式、效率，特提出以下注意事項：（一）在上市條件是否符合方面；（二）公司業務明確，具有持續經營能力；（三）公司治理機制健全，合法規范經營；（四）股權明晰，股票發行和轉讓行為合法合規；（五）同業競爭和關聯交易問題。

????此外，在主辦券商選擇方面，經驗豐富的券商不僅能夠在公司掛牌過程中遇到的問題及時給予有效的建議和解決方法，同時還能在企業掛牌準備前提出一些預見性的指導建議。

????而在“新三板”掛牌工作核心工作人員選擇方面?！靶氯濉惫ぷ鲿r間緊、任務重，這就需要一名熟悉掌握公司內部治理、經營情況，了解公司相關法規、財務管理制度、證券法律法規，且工作經驗豐富、責任性較強、綜合素質較高的人員進行統籌部署。以保證公司提供申報資料的規范性和實效性和有助于公司掛牌后公司信息披露、投資者關系管理、股權事務管理、公司治理、股權投資、籌備董事會和股東大會以及保障公司規范化運作等事宜的有效執行。

????同時，還要加強組織協調與溝通。掛牌“新三板”工作紛繁復雜且涉及方方面面，因此協調與溝通工作就顯得尤為重要。一是在外部協調方面。掛牌申報材料準備期間，不僅涉及公司內部資料，還涉及股東、主管部門、相關部門資料的收集，這時就需要提前做好外部協調工作。?二是在內部組織方面。中小企業本身規模不大，加之為降低人力資源成本，難免一人多崗，“新三板”掛牌小組工作人員也均為兼職，這就需要掛牌組織推動人員合理調配人員、適量分配工作，避免忙閑不均情況的出現。

????總之，“新三板”掛牌只是公司邁向資本市場、規范治理與發展、提高核心競爭力漫漫長路中的第一步。我相信每一個中小企業都跟廣盛小貸一樣，都想走的更遠，發展的更穩健。因此，這第一步怎么邁、邁的好不好都顯得尤為重要。

????本報記者?景璐?整理